Durante un período después de la introducción de la práctica de la incorporación de una provincia, las ventas de la práctica dental continúan como en el pasado (es decir, la venta de activos de las prácticas dentales, no acciones de sociedades dentales) . Al cabo de unos años, los dentistas y sus asesores ajustan sus ventas de pensamiento y compartir convierten en la norma. Esta es la primera entrega de un artículo de dos partes que se tratará el tema de las transacciones de acciones de una sociedad dental
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Comenzamos con una breve revisión de los beneficios de la incorporación de una clínica dental. a continuación, vamos a discutir las consideraciones para la valoración de una práctica incorporada, y el impuesto y las complejidades legales de las acciones que realizan transacciones. Mientras que la cuota de ventas son invariablemente más compleja a continuación, la venta de activos, a menudo hay suficientes ahorros fiscales al vendedor para hacer que valga la pena para ambas partes.
Revisión de las prestaciones de la incorporación
La primera razón muchas empresas Incorporar no tiene nada que ver con los impuestos. En general, las empresas tienen "responsabilidad limitada" -los propietarios no son responsables de las obligaciones de sus corporaciones (tenga en cuenta que hay numerosas excepciones a esto, incluyendo, para los dentistas, las malas prácticas y misconduct1 profesional). Incluso con las excepciones, los dentistas pueden obtener protección contra ciertos tipos de acreedores.
Incorporación también presenta varias oportunidades fiscales. La mayoría de estos se derivan de un mismo fenómeno, la creación de una empresa permite "fractura" del régimen fiscal de un dentista en dos piezas- impuesto de sociedades (aproximadamente el 20 por ciento y varía provincial) y una tasa de personal reducida (debido a un "crédito fiscal" proporcionada cuando después de impuestos se pagan los fondos corporativos). Los beneficios son los siguientes:
En las provincias donde se permiten los no-dentistas de poseer acciones de la corporación, 2 división de ingresos con sus cónyuges e hijos adultos pueden reducir drásticamente la tasa impositiva promedio de una familia. En contraste con las prácticas no incorporadas, esto se logra a través de la propiedad y no está sujeta a una prueba de "razonabilidad", incluyendo, por ejemplo, si los miembros de la familia son empleados de buena fe y el valor monetario de sus contribuciones. Las tasas de impuestos para los miembros de la familia de bajos ingresos pueden ser más de 30 puntos porcentuales menos que el dentista.
Hasta la fecha, las corporaciones profesionales de la odontología Ontario no se ha permitido a los propietarios no tienen dentista. Sin embargo, en el presupuesto provincial puede 11, 2005, el Ministro de Finanzas anunció que esta restricción se aliviaría, permitiendo que miembros de la familia de poseer acciones sin derecho a voto. La fecha prevista de ejecución de este cambio es de enero de 2006.
impuesto personal sobre la renta no está en que necesita la familia puede ser pospuesta por la empresa retener e invertir parte de sus beneficios en vez de pagar al dentista y la familia. Durante un período prolongado, no puede haber un beneficio multimillonaria de invertir dólares 80 centavos (es decir, después del 20 por ciento del impuesto de sociedades) en lugar de 50 centavos de dólares personales.
Ciertos gastos no deducibles (por ejemplo, seguros de vida) se puede pagar por una corporación (usando dólares 80 centavos) en lugar de con 50 centavos de dólares personales.
Tener una corporación desbloquea determinados vehículos de ahorro que no están disponibles para los dentistas no incorporado. Estos incluyen "planes individuales de pensiones" y "acuerdos de compensación retiro". Una discusión de IPP de y RCA está más allá del alcance de este artículo.
A "exención de ganancias de capital de toda la vida" $ 500,000 está disponible para cualquiera que venda acciones de una "corporación de la pequeña empresa." calificado
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es el quinto beneficio que motiva a los dentistas para vender las acciones de las sociedades propietarias prácticas en lugar de los propios activos.
Cesión de cuotas vs. VENTA dE aCTIVOS
escudo fiscal perdido
En una venta de activos (y los impuestos no se diferencia entre una práctica incorporada a vender sus activos y un dentista no incorporado la venta de sus activos), cualquier importe recibido por un activo más allá del costo original de un activo es tratada como una "ganancia de capital" de los cuales el 50 por ciento está sujeto a impuestos. Para cualquier activo en el que se haya solicitado la depreciación, cualquier cantidad recibida en exceso del "costo de capital no amortizado" y hasta el costo original se trata como "la depreciación recapturados" y está plenamente gravada.
Considere una práctica comenzó por un dentista hace 10 años con la buena voluntad ahora un valor de $ 300.000. Por simplicidad, se supone que el único otro activo de la práctica es una máquina de rayos X panorámico valor de $ 20K. costo original de la panorámica era $ 25.000 de la cual se solicitó $ 8,000 depreciación. Supongamos que la tasa impositiva máxima en la provincia del dentista es un 50 por ciento
En la venta de los activos de la práctica de $ 320,000., El dentista tendría una ganancia de capital de $ 300.000 habitantes en la buena voluntad (ya que el dentista se inició la la práctica, el fondo de comercio no tenía ninguna base de costes) y recaptura $ 3,000 en la panorámica (es decir, $ 20.000 costo no depreciado menos de $ 17.000). Debido a que sólo la mitad de la ganancia de capital está sujeto a impuestos, esto se traducirá en el dentista pago de impuestos por $ 153.000. Por lo tanto, impuesto será $ 76.500.
Por otra parte, si estos activos pertenecían a una corporación, las acciones de la sociedad podrían ser vendidos en una base libre de impuestos.
Para el vendedor de una práctica, esto crea una ventaja evidente. Sin embargo, algunos de este beneficio viene a expensas del comprador. En este caso, si el comprador adquirió los activos de la práctica, la buena voluntad voy a entrar en los libros del comprador en $ 300.000 y la panorámica irá en los libros en $ 20.000. El comprador será capaz de obtener deducciones fiscales futuras de reclamar la depreciación basada en estas cantidades
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Por otro lado, si el comprador compra acciones de una sociedad, los valores de depreciación de la buena voluntad y panorámica propiedad de la empresa permanecerá como son (es decir, igual a cero para el fondo de comercio y de $ 17,000 para la panorámica). Por lo tanto, mediante la compra de acciones en lugar de activos, el comprador perderá futuras deducciones fiscales. Estas deducciones se refieren a veces como "escudo fiscal".
cuestiones de valoración
Hay una serie de otras diferencias entre la venta de activos y venta de acciones de una sociedad. La diferencia más importante es que en la venta de acciones de una empresa, todos los activos de la empresa se venden y se asumió todos los pasivos de la empresa.
Los activos incluyen cuentas por cobrar de la práctica (que no son normalmente transferido en una venta de activos), pero también puede incluir cosas como obras de arte, vehículos, dinero en efectivo y las inversiones. Incluyendo los derechos de crédito en una compra puede transferir el riesgo de incobrabilidad al comprador, aunque existen estrategias para lidiar con esto. Si algunos de los activos no están destinados a ser transferidos en la venta de acciones, normalmente se transfieren fuera de la empresa a su valor razonable, que puede generar impuestos.
Además, en una venta de acciones, algunos de los activos y deudas cambiar diariamente. A menudo no es posible determinar el precio de compra final hasta después de la fecha de cierre
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Cuestiones de responsabilidad
El riesgo principal de la compra de acciones crea para el comprador es que usted está asumiendo la historia de la corporación y pasivos "invisibles" pueden existir. Esencialmente, usted está comprando la corporación "verrugas y todo". Por ejemplo, si tras la compra de una corporación, auditorías Agencia de Ingresos de Canadá y determina que no hay impuestos no pagados a partir del año antes de la venta, el comprador puede encontrar de él o ella perseguir el vendedor para recuperar estas cantidades - una tarea que puede presentar gran desafíos. DPM
Parte II de este artículo, en el próximo número de DPM, se ocupará de la forma de abordar estas preocupaciones diversas, así como los aspectos prácticos de una venta.
Referencias
1. Davies v. Colegio de Farmacéuticos (2003), quirofano
2. Esto se hace generalmente a través de un "fideicomiso de la familia." Para una discusión completa, ver el poder de Fideicomisos, DPM Invierno 2004 por los autores.
3. Esta es una sociedad en la que al momento de la venta, al menos el 90% de los activos de la empresa se "usa principalmente en un negocio activo" y que por cada día en los dos años antes de la venta, al menos el 50% de los activos se reunió la misma prueba. Ejemplos de activos que no se utilizan en el negocio activo serían una cartera de acciones, propiedad de alquiler o el valor en efectivo de seguros de vida.
David Harris es una planificación fiscal Confianza Registrada y Raíces practicante y proporcionar asesoramiento estratégico a los dentistas . Él puede ser alcanzado en [email protected].
John McMillan es un abogado dueño de Toronto servir a los profesionales dentales. Él puede ser alcanzado en [email protected]